2025. aasta kokkuvõte

2025 aasta tipphetk #1 - Norras mäe otsa ronimine ja sealt majakesest avanev vaade

Nagu eelmises postituses lubatud, teen siin eraldi terve 2025. aasta kokkuvõtte. Minu jaoks oli see viies „täis“ investeerimisaasta – alustasin septembris 2020, seega siis 5 aastat ja 4 kuud tagasi.

Aastat alustasin 507k EUR portfelliga ja lõpetasin 608k EUR porfelliga – portfell kasvas 101k EUR ehk +20% (varaklasside osakaalud on näha eelmise postituse juures oleval pildil). Seekord tuli suurem osa – 70k EUR – ise sisse pandud raha arvelt ja turud andsid tootlusena 31k EUR. Võrdluseks – aasta varem oli sissepandud raha hulk peaaegu sama, aga turud tõid (väiksema portfelli pealt) ligi 70k EUR tootlust ja kogu portfelli kasv oli seega 140k EUR. Selgelt on näha, et tootluse poole pealt minu portfellis 2025 oli nõrgem aasta. Aasta alguses püstitatud eesmärgist jõuda 610k EUR portfellini jäi puudu 0.4% 😊 – arvan, et suures pildis võib eesmärgi siiski saavutatuks lugeda.

Aastased tootlusnumbrid olid järgmised:

Ettevõtte all olev väärtpaberiportfell 5.1%

II pensionisammas 7.2%

III pensionisammas 8.3%

Tallinna üürikinnisvara 3.7% (arvutan omakapitali tootlust)

Hispaania kinnisvara -3.8% (omakapitali tootlus)

Kogu portfelli kaalutud keskmine tootlus 4.6%. Sel aastal oli kõige suuremaks vastutuuleks valuutakurss. Minu portfellist ligi pool on dollaripõhistes varades (indeksid ja USA aktsiad). Kuna ma (veel) Portfellow’t vms peent portfellihalduse süsteemi ei kasuta, vaid nikerdan oma mega-excelis, siis täpset valuutakursi mõju oma portfellile öelda ei oska, aga lähtudes teiste investorite väljaöeldust, jääb see kuskile sinna 12-13% juurde. See mõju oleks nähtav siis eelkõige ettevõtte all olevas väärtpaberiportfellis ja ilmselt mingil määral ka pensionisammastes, nii et väga lihtsustatult võib öelda, et ilma valuutakursi mõjuta oleks selle portfelli tootlus olnud üle 15%. Aga noh – oleks, poleks... lõpuks number on nagu ta on ja ehk tulevastel aastatel saab siis valuuta poolt taganttuult näha 😊.

Kinnisvara on endiselt väärtpaberitest madalama tootlusega, aga tootlus on eelmise aastaga võrreldes paranenud. Sellest varaklassist ja oma tootlusarvutustest kirjutasin pikemalt detsembris.

Lisaks vaatasin üle ka portfellist saadud passiivse tulu arengu. Passiivne tulu on siin siis konkreetselt rahavood – dividendid, laenude intressid ja üüritulu; vara väärtuse suurenemine ehk kapitalikasv siin ei kajastu. Senini ei ole passiivne tulu minu jaoks otseselt oluline olnud – eesmärgiks on kasvatada portfelli koguväärtust. Seetõttu on seal päris palju instrumente mis rahavoogu ei tooda (nt indeksfondid, kasvuaktsiad). Alates 2026 aastast panen passiivsele tulule rohkem rõhku – aga sellest juba järgmises postituses.

Isegi otseselt fookuses olemata on passiivne tulu siiski aasta-aastalt kosunud ja praegune summa kataks juba baasvajadused ära, kuigi elu nautimiseks sellest veel ei piisa.

Natuke varia-stiilis statistikat ka:

Kokku on ettevõtte väärtpaberiportfellis aasta lõpu seisuga 28 instrumenti: 2 indeksfondi, 15 üksikaktsiat, 6 võlakirja, 4 laenulepingut, 1 krüpto. Eelmise aastaga võrreldes tegin progressi „puhastamise“ vallas – likvideerisin täielikult Funderbeamis olevad mikropositsioonid ja panin konto kinni; aasta lõpus sain meeldiva üllatusena ka Mintosest viimased 13 EUR kätte ja konto läheb kinni kohe kui olen 2025. aasta tax raporti sealt alla laadinud.

Minu üheks aasta eesmärgiks oli suurendada indeksfondide (sh pensionisambad) osakaalu 40%-ni portfellist; see sai peaaegu tehtud – lõpetasin aasta 39% peal.

Lisasin aasta jooksul portfelli ainult 2 päris uut instrumenti: RMS aktsia ja Elevingi võlakirja. Lisaks sai tehtud üks edukas mõnekuuse vaatega kauplemistehing – UNH – mis aasta jooksul tuli ja ka läks portfellist. Ning mõned pikendamised – vangerdused juba varem portfellis olevate laenudega (nt Everaus). See ei tähenda muidugi et tehinguid nii vähe oli – ostsin lihtsalt rohkem juurde mitmeid juba varasemast olemasolevaid instrumente.

Portfellist lahkusid BABA, BIRD ja NIO aktsiad; ning juba ülal mainitud Funderbeami ja Mintose riismed.

Aasta lõpu seisuga on minu portfelli kõige suurema tootlusega instrumendid: GOOG (ligi 4 aasta XIRR* 31%, keskmise ostuhinnaga võrreldes +180%), BLK (2+ aasta XIRR 30%, ostuhinnaga võrreldes +72%), MNST (2+ aasta XIRR 30%, ostuhinnaga võrreldes +53%) AMZN (ligi 4 aasta XIRR 21%, ostuhinnaga võrreldes +91%), MSFT (ligi 4 aasta XIRR 21%, ostuhinnaga võrreldes +80%).

*Täpsustuseks: ma ei arvuta XIRRi igal aastal, vaid instrumendi põhiselt. Seega siin on näha XIRR tootlus selle perioodi kohta mis instrument minu portfellis on, mitte konkreetselt 2025 aasta tootlus.

Portfelli suurimad luuserid (BIRD, NIO) on juba maha müüdud; hetkel portfellis olevatest instrumentidest on miinuses LULU (-32% ostuhinnast) ja PYPL (-14%).

Kui keegi tahab midagi konkreetset porfelli kohta teada, võib kommentaarides küsida 😊

Kui 2024 aastal osalesin päris aktiivselt Eesti investeerimiskogukonna tegemistes (esinemised mitmel konverentsil ja podcastis, mõned figureerimised Äripäevas ja mujal), siis 2025 aastal oli paraku siin vallas vaikus. Jätkasin oma kahe mastermind grupiga, ja üsna passiivse osalisena Miljoniklubi ja OTR kogukondades. Selles vallas kavatsen 2026 aastal jälle palju aktiivsem olla.

See-eest aga oli 2025 fookuses üks teine väga oluline teema – tervislikud eluviisid. Sellest siin blogis eriti rääkinud ei ole, aga aasta kokkuvõttes paari sõnaga siiski peatuksin siin. Sel aastal intensiivistasin oma trennirutiini – mais võtsin personaaltreeneri ja hakkasin käima jõusaalis, lisaks jätkasin regulaarsete jooksutrennidega. Kokku sai aasta jooksul tehtud trenni 190 korral, mis astronoomilistesse tundidesse ümber arvutatuna oleks umbes 150-160 tundi. Eelmistel aastatel seda nii täpselt ei arvestanud, aga kindlasti oli kasv märkimisväärne, ja 2026 plaan on veelgi ambitsioonikam. Lisaks pöörasin oluliselt rohkem tähelepanu tervislikule toitumisele ja unetundidele ning sõin iga päev D-vitamiini 😊. Aastaga võtsin alla 5kg, ning ei olnud mitte kordagi haige (mõned eelmised aastad on külmetused mind kimbutanud isegi 3-4 korda aastas). Sügisel tegin ka kergemat sorti tervisekontrolli Apothekas, mis oli praktililiselt kõigi mõõdetud näitajate osas positiivne. Alanud aastal plaanin ka põhjalikuma terviseauditi ette võtta. Tunne on hea!

Töö teemadel praegu aastat ei kommenteeri – aga mõned mõtted on tulemas järgmises postituses!

Ja lõpuks paar sõna minu suure armastuse – reisimise – osas. Sel aastal oli kokku 16 reisi – nendest 6 puhtalt meie Hispaania koju, ja veel 2 kus sai Hispaania kodu baasina kasutatud aga siis mujale edasi liigutud (vastavalt Madrid ja La Gomera). Aastal oli 2 suurt „highlighti“ – juuni Norra matkareis ja oktoobri USA kaguosariikide roadtrip. Mõlemast sai paari sõnaga kirjutatud vastavalt 2. ja 4. kvartali kokkuvõtetes. Lisaks sai tehtud Itaalia – Toskaana roadtrip, ning väiksemaid sutsakaid nagu 2x London, Alicante, Bucharest, ning siseturismi nii Poolas (erinevad väikelinnad) kui Baltikumis (Leedu, Haapsalu). Tänu Norra ja USA reisidele olen aastaga väga rahul – need olid mõlemad sellised vau-elamused, mis igaveseks meelde jäävad!

Lõpetuseks väike „teaser“ ka. 2026 tuleb minu elus üks väga-väga põnev muudatuste aasta 😊 Sellest, ja ka uue aasta eesmärkidest kirjutan järgmises postituses. Stay tuned!