Turulanguse päevik

SXR8 indeksfondi 5 aasta hinnagraafik

Ilmselt peaks olema pime ja kurt, et mitte olla kursis märtsis-aprills toimunud verelaskmisega turgudel seoses Trumpi tariifide on-off mängudega. Hoides silma peal erinevatel investeerimisteemalistel discordi kanalitel ja massimeedia uudisnuppudel, on selge et hirmu, ebakindlust ja pessimismi on praegu investeerimisringkondades ikka päris kõvasti. Kes kogub suuremat rahapuhvrit ja „ootab“, kes väljub üldse USA turult, kes ennustab 2008. aasta krahhi kordumist. Panen siin kirja oma tegevusplaani ja loogika – endal saab huvitav olema 1, 5, 10 aasta pärast tulemusi vaadata 😊.

Alustuseks kordan üle, et mina olen investor, mitte kaupleja. See tähendab, et minu investeerimishorisont on pikk – sisuliselt eluaeg. Minu strateegias (millest olen kunagi ka eraldi postituse teinud) on kindlaks määratud minu eesmärgiga sobivad varaklassid, nende orienteeruvad osakaalud, üksikinstrumentide osakaalud, jne. Ühesõnaga – selged raamid mille piires tegutsen. Ma valin oma portfelli varad, millesse ma usun pikaajaliselt (v.a mõned üksikud „kauplemispositsioonid“ mille ajahorisont on mõned aastad ja osakaal portfellist alla 5%). Ja siis ma ostan neid varasid kokku 😊 Kui turul on soodukad – ostan rohkem. Kui turul on hinnad kallid – ostan ikka, aga natuke aeglasemas tempos, samaaegselt väikest rahapuhvrit tekitades et soodukate ajal saaks jälle rohkem osta (seda tegin näiteks 4. kvartalis – portfelli saatsin raha iga kuu, aga osa sellest istus korrektsiooni ootel).

Nagu eelnevast võib järeldada, olen mina alates märtsi teisest poolest olnud ostulainel. Samas on turu langedes ja ostulainele asudes oluline mitte liiga kiiresti kogu raha ära kulutada – me ei tea ju ette, kui kaua langus kestab ja kui sügav ta tuleb. Minul on siinkohal 2 „tööriista“, mida ma kasutan:

1)     Võimendus. Mul on IB-s margin konto, seega saan osta „võlgu“. Teen seda kaalutletult ja mõõdukalt – näiteks aprilli alguses oli mul „võlga“ kõige verisematel ostupäevadel umbes 16k EUR ulatuses, seda siis 200k+ EUR aktsiaportfelli kontekstis. Ehk alla 10%. Kuna kõrgepalgalise palgatöötajana tean, et iga kuu on võimalus ca 4000-5000 EUR investeeringutesse suunata (ning lisaks on mul piisavalt raha ka eraisiku kontodel ja meelerahufondis), ei näe ma sellises suurusjärgus võimenduse võtmist headel ostupäevadel erilise riskina. Samas see ei ole kindlasti soovitus – igaüks peab oma riskitaluvuse ja tegevusplaani ise korralikult läbi mõtlema.

2)     „Osturedelite“ kasutamine. See ongi minu põhistrateegia turulanguses tegutsemiseks. Mul on rida instrumente mida ma tahan oma portfelli juurde osta – eelkõige SXR8 ja EXXT (SP500 ja Nasdaq indeksfondid), aga ka peotäis üksikaktsiaid. Neile kõigile planeerin ridamisi madalamate hindade pealt orderid. Näiteks SXR8 hind oli aasta alguses 610 EUR kandis. Jaanuaris (enne languste algust) ostsin ühe osaku 600 EUR juures – see on see „natuke ostan kogu aeg, isegi siis kui on kallis“ ost 😊. Veebruaris ei ostnud, ja märtsist ladusin orderid sisse erinevatel hinnatasemetel: 590, 580, 570, 560, 550, 540, 530, 515, 500, 470, 450. Kõrgemate hindade puhul oli koguseks 1, tasapisi suuremad kogused. Praeguse seisuga viimane aprilli alguses läbi läinud order oli 4tk hinnaga 470. Ootel on 450 hinnaga order, mis võib läbi minna või mitte – kirjutamise hetkeks mai alguses näiteks on hind liikunud juba jälle 530 EUR juurde. Samasugused „redelid“ tegin ka teistele instrumentidele, mida osta soovin.

Praeguse tarkuse pealt tagasi vaadates – oleks parem olnud, kui oleksin natuke kauem oodanud, alustanud madalamatelt hinnatasemetelt (näiteks alla 550) ja ostnud suuremates kogustes madalamate hindadega (nt 470 EUR juures 4tk asemel 6-7 tk). Aga see on praeguse hetke tarkus – märtsi alguses ei teadnud ma, kui palju hinnad langevad. Ja täna ei tea ma, kas nad langevad veel edasi ja peaksin raha kõrvale panema ning ootama; või on põhi saavutatud ja edasi läheb suund ülesse ning tuleks veel kiiresti krabada nii palju kui saab 😊. Annan endale aru, et kuna mul ei ole kristallkuuli, siis minu jaoks on kõige parem just selline samm-sammuline ostmine. Jah, mõnikord alustan liiga vara, aga usun et pikaajalise investorina lõpuks on kasulikum turul sees olla kui kogu aeg midagi „oodata“.

Lõpetuseks siis ka märtis-aprilli „päevik“ – mida olen ostnud ja millised orderid on veel ootel.

·        SXR8 indeksfond – ülalpool kirjas. Kokku 2 kuu jooksul ostnud umbes 16k EUR eest, hinnavahemikus 470-590 EUR. Ootel order hinnaga 450 EUR.

·        EXXT indeksfond. Kokku 2 kuu jooksul ostnud 4350 EUR eest, hinnavahemikus 149-190 EUR. Ootel order hinnaga 140 EUR.

·        BLK ostnud 1@899$, 2@820$

·        BRK.B ostnud 1@464$

·        ELF ostnud 25@70$, 25@60$

·        NNN ostnud 50@36$.

·        Ootel on lisaks indeksfondidele üksikaktsiate orderid: AMZN @150$, GOOG @120$, MSFT @340$, O @50$. Viimaste päevade ralli valguses kahtlane kas selliseid hindu näha saab, aga ootame ja näeme.

Ja veelkord kohustuslik märkus – tegemist ei ole mingil juhul soovitustega! Mina olen kõigile oma portfellis olevatele instrumentidele kirja pannud oma isikliku teesi, tean miks ma seda ostan ja mis tingimustel müün. Võin ka täiesti puusse panna 😊

Aga lõpetuseks ka raamatusoovitus neile, kes turulanguses end ebakindlalt tunnevad – Nick Maggiulli „Lihtsalt jätka ostmist“ (eesti keeles täiesti olemas). Väga lihtsas keeles, samas konkreetsete faktide ja numbritega illustreeritud kokkuvõte sellest, miks pikaajalise indeksinvestori kõige parem strateegia on rahu säilitada ja lihtsalt ostmist jätkata, ükskõik mis turgudel toimub.